MiFID - EU-gemensamma regler på värdepappersmarknaden
MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) kallas de gemensamma reglerna för värdepappershandel i EU. De har till syfte att göra det enklare att handla med värdepapper över nationsgränserna och stärka skyddet för kunderna. I Sverige finns regelverket samlat i Lagen om värdepappersmarknaden.

  
Vad omfattas av lagen?
De finansiella instrument som omfattas av lagen är alla typer av överlåtbara värdepapper, fondandelar, derivatinstrument och penningmarknadsinstrument.

Indelning av finansiella instrument
I Lagen om värdepappersmarknaden indelas de finansiella instrumenten i två grupper, icke komplicerade respektive komplicerade. Vad som avgör om ett instrument är icke komplicerat eller komplicerat är inte främst risken med instrumentet, utan svårigheten att förstå hur det är uppbyggt och fungerar.

Indelning i olika kundgrupper
Alla kunder som handlar med finansiella instrument ska tillhöra en kundkategori. Anledningen till det är att vi ska kunna avgöra hur omfattande kundskyddet ska vara och vilken information vi ska lämna till varje kund.

Det finns tre olika kundkategorier; icke-professionella kunder, professionella kunder och jämbördiga motparter. Det är bland annat din erfarenhet och kunskap om handel med finansiella instrument, som avgör vilken grupp du placeras i. Majoriteten av våra privat- och företagskunder kategoriseras som icke-professionella kunder och har det högsta kundskyddet. Med icke professionell kund avses normalt en kund som inte arbetar yrkesmässigt med finansiella instrument.

Kundskydd för icke professionella kunder innebär bland annat att:
- vi genomför en passandebedömning innan du för första gången handlar med komplicerade finansiella instrument.
- vi ser till att inhämta den information om dig som behövs för att kunna ge dig råd vid rådgivning, köp och försäljning av finansiella instrument.
- vi lämnar mer information till dig i samband med handel med finansiella instrument .

Rådgivning
Syftet med den finansiella rådgivningen är att bedöma vilken placering och vilka lösningar som passar dig bäst. Vi går gemensamt igenom din ekonomiska situation, dina tidigare erfarenheter av och kunskaper om placeringar i finansiella instrument, målet med placeringen samt din riskprofil d.v.s. vilken risk du är beredd att ta. Utifrån den information som vi får vid rådgivningen, kan vi lämna förslag till placering.

Vad menas med passandebedömning?
För dig som kategoriseras som icke-professionell kund har vi en skyldighet att göra en s.k. passandebedömning första gången du handlar med ett komplicerat finansiellt instrument. Passandebedömningen görs för att säkerställa att kunden har kunskap och erfarenhet för att förstå riskerna med placeringen. Passandebedömningen går till så att vi ställer ett antal frågor till dig och utifrån svaren görs sedan en bedömning om den tänkta placeringen passar dig.

Hur hanteras kundorder?
Alla finansiella institut (t.ex. banker) har regler för hur kundorder ska utföras. Våra särskilda riktlinjer kallas ”Riktlinjer för utförande av order samt sammanläggning och fördelning av order”.